TEMPO.CO, Jakarta - Uni Eropa menghadapi lonjakan kebangkrutan dan pinjaman macet setelah pemulihan ekonomi pasca-pandemi mulai terjadi dan pemerintah mulai menarik skema negara yang membuat banyak perusahaan tetap pada tunjangan hidup, menurut data dari dokumen Uni Eropa.

Catatan Komisi Eropa, yang disiapkan untuk pembicaraan para menteri keuangan zona euro pada hari Senin, mengatakan bahwa berkat hampir 2,3 triliun euro (Rp 38.973 triliun) dalam langkah-langkah dukungan likuiditas nasional, pemerintah zona euro sejauh ini telah mencegah kenaikan kebangkrutan.

Tanpa bantuan dan pinjaman baru dari bank, hampir seperempat perusahaan UE akan mengalami masalah likuiditas pada akhir tahun 2020 setelah menghabiskan penyangga uang tunai mereka karena malapetaka ekonomi yang ditimbulkan oleh pandemi Covid-19, kata catatan itu.

"Setelah langkah-langkah dukungan publik yang belum pernah terjadi sebelumnya berakhir, sejumlah bisnis kemungkinan besar akan gagal membayar kewajiban utangnya, yang mengarah ke pinjaman bermasalah dan kebangkrutan yang lebih tinggi," kata catatan Uni Eropa, dikutip dari Reuters, 12 Februari 2021.

Hampir setengah dari semua perusahaan yang akan mengalami masalah likuiditas tahun lalu karena pandemi sudah berada pada risiko tinggi gagal bayar sebelum krisis, dan sekarang bisa bertahan hanya dengan bantuan pemerintah. Oleh karena itu, mereka cenderung menghadapi masalah kesanggupan membayar utang setelah krisis, kata catatan itu.

Pembicaraan para menteri pada Senin akan fokus pada bagaimana mengelola proses melepaskan perusahaan dari dukungan negara di masa depan dan cara terbaik untuk mengidentifikasi, dengan bantuan investor sektor swasta, perusahaan mana yang layak dan dapat bertahan.

"Ada kesepakatan penuh bahwa dukungan fiskal perlu dipertahankan untuk saat ini, untuk waktu yang cukup lama," kata seorang pejabat senior zona euro yang terlibat dalam persiapan pembicaraan.

"Tapi ada juga yang mengakui bahwa dukungan mungkin perlu berubah bentuk, bahwa perlu ada transisi bertahap ke dukungan yang lebih bertarget," katanya.

Seorang pria memasukan makanan ke dalam keranjang ubtuk warga kurang mampu saat masa lockdown untuk menekan penyebaran virus corona atau Covid-19 di Naples, Italia, 30 Maret 2020. REUTERS/Ciro De Luca

Catatan Komisi Eropa itu mengatakan bahwa pada kuartal ketiga tahun 2020, pinjaman bank zona euro di bawah moratorium mencapai 587 miliar euro (Rp 9.946 triliun), di mana sekitar 60% adalah pinjaman perusahaan. Pada kuartal kedua, pangsa kredit macet di zona euro terhadap total pinjaman adalah 5,23%.

"Secara keseluruhan, volume kredit macet diperkirakan akan meningkat di seluruh UE, meskipun waktu dan besaran kenaikan ini masih belum pasti," kata Komisi.

Untungnya, posisi modal bank yang lebih kuat dibandingkan dengan krisis keuangan satu dekade lalu seharusnya membantu mereka untuk melalui krisis dengan lebih baik kali ini, kata Komisi.

Yang terkena dampak terburuk adalah hotel dan restoran, di mana tiga perempatnya mengalami masalah likuiditas, disusul sektor transportasi, pembuat mobil, logam dasar, dan tekstil. Layanan komunikasi, makanan dan obat-obatan serta komputer dan elektronik, bertahan jauh lebih baik.

Masalah likuiditas perusahaan belum tercermin pada rasio kredit yang buruk.

"Meskipun jelas bahwa kapasitas pembayaran hutang dari sektor swasta telah terpengaruh oleh pandemi, jaminan kredit pemerintah dan moratorium pembayaran pinjaman sejauh ini telah mencegah peningkatan gagal bayar pinjaman," kata catatan itu.

"Dengan demikian, headline NPL (non-performing loan) rasio - berdasarkan NPL saham yang agak stabil dan penyebut pinjaman yang meningkat - belum mencerminkan kemerosotan yang mendasari profil kredit debitur," kata Komisi.

Baca juga: Penjual Surat Bebas Covid-19 Palsu Bermunculan di Eropa

Dari hampir 2,3 triliun euro (Rp 38.973 triliun) dalam ukuran likuiditas pemerintah di tingkat UE, perusahaan dan rumah tangga telah mengambil sekitar 32% dari total, sebagian besar dalam jaminan publik, kata catatan itu.

Untuk tetap berjalan meskipun ada lockdown, perusahaan mengeluarkan cadangan kas dan meminjam uang serta memanfaatkan bantuan pemerintah. Pinjaman dari bank melonjak paling tinggi di Prancis, Italia dan Spanyol, membalikkan 10 tahun penurunan utang perusahaan kepada bank, kata catatan itu.

Para menteri sekarang harus mencari cara bagaimana menjaga saluran kredit tetap terbuka bagi perusahaan yang layak, survei menunjukkan bahwa kebutuhan kredit sudah melebihi ketersediaan di semua negara kawasan euro.

Komisi mengatakan bahwa, sementara bank-bank zona euro secara umum kuat menghadapi krisis, mereka sekarang percaya bahwa risiko korporasi dan ekonomi secara luas telah meningkat.

"Menurut survei pinjaman Bank ECB, bank berharap untuk lebih memperketat kondisi kredit dan meningkatkan persyaratan agunan," kata Komisi Uni Eropa.

REUTERS